属鸡2022年的运势 免费算命网2023年运势

#2022活力大会#

上一次我们做一个关于鸡的投资逻辑，是在三季度，我们说猪肉股因为国家政策调控，已经不行了。今年2月到4月，国家一直在收储。当时的价格是每斤10元左右。当猪肉价格超过每斤16元时，国家开始干预，后来开始抛售。当它达到18、19的最高水平时，我们记得一斤猪肉达到了21，但很快现在压栏的局面就结束了。

现在各大养猪场，不管是散的，小的，大的，都在卖。所以近期供应明显增加，但受疫情各方面影响，需求并未猛增。于是，猪肉价格持续下跌，现在降到了每斤14元。意味着猪肉整体出厂价在每公斤18元左右。所以对于一些企业来说，特别是负债率高，过去生产效率不大，资金投入高。那么它的整个库存不够企业用，其实是亏损的。对于龙头企业来说，还是有利可图的，每斤利润在3-4元左右。

我一直强调，2023年，猪肉和鸡肉会产生共鸣。不像2022年，猪肉涨了，涨了之后就回落了，然后鸡肉开始涨，然后近期开始回落。鸡股要涨，其逻辑无非三点。

第一，猪肉价格上涨，存在替代效应。2023年猪肉价格能涨吗？留在高位的概率很大，因为跌到18以后，很多企业都是亏损的。2021年下半年开始亏损，直到2022年下半年适当盈利后才再次亏损。这对企业的融资，包括企业的扩张都会有很大的制约。那种二三线公司，甚至一些上市公司，比如500万头以下的，压力都很大。

2023年的产能想要提升，只有头部企业。但随着2023年疫情的释放，需求肯定会逐渐增加，这是毋庸置疑的。所以在需求上升的同时，供给可能面临下降。这个价格保持稳定，维持在高位的概率很大。只要猪肉出厂价在每公斤20元左右，18~20就可以了，那么对鸡肉有一定的替代作用。

第二，鸡肉的供给端比猪肉更清晰。从2018年到2021年，每年的鸡出栏量都在增加，大概13.8%。2021年屠宰量将达到58.1亿只，所以我们说的是白羽鸡。中国已成为世界第二大肉类消费国。在不久的将来，你可以看到家庭的需求从2018年的20%增长到38%。主要是因为疫情，家庭的需求增加了，有点类似于调味品，但是社会流动性的需求是家庭的两倍以上。供给方面，除了今年1-4月份正常引进外，4-11月份几乎没有引进的祖先，因此祖先进口锐减，年均需求110万-120万套。但今年整体不到100万套，缺口接近20%。因此，祖鸡的整体价格持续上涨。

目前白羽鸡价格连续下跌，主要是因为疫情刚出，大家都很谨慎，需求不足。换个角度想想，你会发现随着年底这一批供应量的增加，消化一下存量，因为鸡肉一般一到两个月就成熟了。然后一定要推向市场，而且是一个短期的过程。当这部分投放市场后，祖鸡的剩余供应量会不会减少，比如11、12月份，会出现大幅涨价？那么成本就上去了。一二月份的鸡价有必要上调吗？目前我们已经看到白羽鸡价格从底部向上企稳。到2023年下半年，父母带和鸡的价格会大幅提高。

阻碍的原因主要有两个，一个是禽流感，一个是航行空的阻碍。所以现在空中交通空基本恢复了，短期内可能会给鸡带来一些好处空，前提是卫生允许。如果你有禽流感，即使航班恢复，也不能进口。只有美国阿拉巴马州传入中国，只剩下一个地方。还有新西兰，只能引进科宝，其他都不允许。所以实际上引进的地区非常少，欧洲也面临着禽流感的问题，包括日本和韩国。所以这个时候引进，竞争会很激烈，差距会继续。同时，独立品种处于培养期，其更替的时间周期还很长。

我国强制换羽的过程没有那么确定，而且会延长整个周期。如果强制蜕皮，会有时间差。会导致鸡蛋产量增加，鸡蛋生产周期会扰乱整个市场。例如，在2015年和2016年，它对行业造成了重大破坏。所以目前的拦网表现，中国自己的拦网表现是在下降的。此外，工业疾病也很突出。从2019年到2022年，预计每年的强制换羽将呈下降趋势。从早期的60万套，下降到现在的54万套左右。所以目前用国货替代这一块的逻辑不是很确定。

在国内替代预期不是很确定的情况下，不能在进口端推广。明年2月开始，全鸡价格可能会随着需求的上升和供给的减弱而大幅上涨。

需要判断它的周期是强还是弱。它能复制2019年的大周期吗，2019年的周期，最强的周期是猪周期，它能复制吗？因为2018、2019年非洲猪瘟爆发，猪肉端母猪存栏量明显下降。直接影响了接下来8个月的猪肉价格。同样，祖鸡的短缺也会影响到明年下半年的鸡价，股价也会提前反映出来。2023年的鸡周期是否会复制2019年的猪周期，值得关注。

我觉得这个阶段是2018年到2019年的过渡期，是起步阶段。也就是说，在怀疑阶段，在交易中是不确定的。但是你可以看看相关的股票，不管是民生、益生还是圣农。都有初步的上升，有一定的市场。也就是说，从它的价格变化和鸡周期的变化来看，它处于一个初级阶段。

目前代孕父母的价格已经从10月份的20/套涨到50/套，翻了2.5倍。后续的小妞呢？两年的亏损还能再持续一年吗？这种情况下，行业不应该有所作为，盲目扩张吗？想拓展一下，有爷爷奶奶吗？两个月后，鸡还会这么便宜吗？你想便宜，大家都赔钱，那你的需求再增加，你还是赔钱。你赔钱我就不养了，价格涨的更厉害。逻辑不成立，这是比较确定的事情。综合来看，2023年整个鸡周期很可能走出2019年的强势周期，形成自我行情，目前还处于初级阶段。

以上分析仅供参考，欢迎理流互动。